移动版

建筑材料行业:短期主题活跃,优质企业错杀存机遇

发布时间:2015-03-10    研究机构:兴业证券

投资要点

本周建材行业涨幅约2.29%,全部A股指数涨幅约0.06%,超额收益约为2.23%。

涨幅前五的公司:巢东股份45%,巨龙管业17%,四川金顶16%,金磊股份13%,开尔新材13%。

涨幅后五的公司:海螺水泥-3%,冀东水泥-5%,海螺型材(000619)-5%,金隅股份-6%,国睿科技-8%。

本周投资策略:

3月伊始,各地尚处复工准备期,基本面没有大变化:水泥、玻璃需求较弱;而玻纤需求延续强势,库存较低。

我们建议投资者密切关注,若大盘回落,优质成长企业可能被错杀的机会。

如建研集团、长海股份、伟星新材、北新建材、东方雨虹等等。另外,高仓位和牛市思维互掐,短期主题投资仍将活跃,例如龙泉股份(水利建设和污泥处臵)、纳川股份(城市管网和电动车)、华新水泥(垃圾协同处臵)、亚玛顿(光伏新能源)、金晶科技(光热新能源)、冀东水泥和金隅股份(京津冀题材)等。

降息周期下,市场估值中枢上移,且2季度中后期经济企稳的概率逐渐增大。作为同步周期的投资品,以半年至一年的投资周期来看,目前看空的风险大于看多。目前可尝试布局低估值、涨幅落后的传统大建材龙头,比如海螺水泥、冀东水泥、南玻A和旗滨集团。

申请时请注明股票名称